隨著城鎮(zhèn)污水處理率不斷提升，提高城鎮(zhèn)污水處理效果將逐漸成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)，膜法因其運(yùn)行穩(wěn)定、適應(yīng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，受到水處理行業(yè)的青睞，現(xiàn)今膜技術(shù)在不斷進(jìn)步，產(chǎn)品質(zhì)量在提升，故國(guó)內(nèi)膜法水處理市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張有望提速。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，“十三五”期間膜法水處理行業(yè)將以10—15%的復(fù)合增速擴(kuò)容。

• 水處理技術(shù)上是膜技術(shù)對(duì)活性污泥的全面改造替代及推廣

• 膜法水處理出水水質(zhì)明顯好于常規(guī)處理方法；

• 排放標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越高，利好膜行業(yè)；

• 膜技術(shù)逐漸成熟、膜材料成本逐漸下降；

• 膜元件的生產(chǎn)和研發(fā)是整個(gè)膜法水處理產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)核心，收入和利潤(rùn)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的近50%；

• 反滲透膜的市場(chǎng)規(guī)模占比高約45%，技術(shù)含量、壁壘、經(jīng)濟(jì)價(jià)值高；

• 膜元件高端市場(chǎng)被國(guó)外巨頭壟斷，利潤(rùn)豐厚。低端市場(chǎng)暫無(wú)壟斷，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈；

• 膜產(chǎn)值有望從2015年850億元，增長(zhǎng)到2020年2000億元，年均20%。

• 膜元件生產(chǎn)向高端發(fā)展是大勢(shì)所趨；

• 純粹的膜制造企業(yè)向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸是行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，被國(guó)內(nèi)環(huán)保巨頭并購(gòu)也是一大趨勢(shì)；

• 國(guó)內(nèi)環(huán)保巨頭并購(gòu)膜制造企業(yè)，向上延伸產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且淮筅厔?shì), 行業(yè)前幾名幾乎都參與對(duì)膜技術(shù)公司的并購(gòu)。（例如2015年萬(wàn)邦達(dá)、維爾利的兩宗并購(gòu)）

• 觀察環(huán)保行業(yè)前幾名，全面進(jìn)入拼爹時(shí)代。例如碧水源有國(guó)開(kāi)行，萬(wàn)邦達(dá)有神華和中石油。中小膜企業(yè)加入有大型國(guó)企背景的環(huán)保巨頭產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)會(huì)更高。

一、水處理行業(yè)的概況

我們先來(lái)普及一下污水處理市場(chǎng)概況、水處理過(guò)程及膜的應(yīng)用情況。

1. 水資源、污水水質(zhì)的分布

2. 污水處理市場(chǎng)的概況

2003-2014 年，全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理廠的年均增速達(dá)到25.16%，到2014 年，數(shù)量達(dá)到6031 座，不過(guò)增速已經(jīng)放緩，2014 年增速為12.43%。

同期，城鎮(zhèn)污水處理量年均增速達(dá)到18.35%，到2014 年已經(jīng)達(dá)到494.30 億噸，但增速同樣下降到了8.38%。同時(shí)，據(jù)住建部數(shù)據(jù)， 2010-2015 年城市污水處理能力年均提高6.09%，至2015 年已經(jīng)達(dá)到14028 萬(wàn)立方米/日，再生水能力提高到2317 萬(wàn)立方米/日。在2010 年，城鎮(zhèn)污水處理率已經(jīng)達(dá)到72.90%，由于后續(xù)數(shù)據(jù)缺乏，但推測(cè)其比率已超過(guò)80%，因此未來(lái)城鎮(zhèn)污水處理走勢(shì)趨緩，增量空間有限，存量運(yùn)營(yíng)將成為關(guān)鍵。

另外，相比于城鎮(zhèn)污水處理，工業(yè)廢水治理市場(chǎng)已經(jīng)處于減速區(qū)間，全國(guó)工業(yè)廢水治理投資完成額已經(jīng)負(fù)增長(zhǎng)， 2014 年增長(zhǎng)-7.72%，為115.25 億元。

? 要點(diǎn)總結(jié)

截止2015年末，中國(guó)約有6500座污水處理廠，城鎮(zhèn)污水處理能力約2.17億噸/日，全球污水處理能力約10億噸/日

3. 污水來(lái)源和處理流程

我們以市政污水處理為例，處理的對(duì)象是排放到市政管網(wǎng)中的污廢水。這些污廢水有三大來(lái)源：生活污水、工業(yè)污水、初期污染雨水， 其中，工業(yè)污水一般要經(jīng)過(guò)預(yù)處理，達(dá)到國(guó)家和地區(qū)的排放標(biāo)準(zhǔn)才能排放到市政管網(wǎng)中。當(dāng)然，偷排、不達(dá)標(biāo)排放是另外一個(gè)問(wèn)題。

在對(duì)水處理流程中，廢水一般要經(jīng)過(guò)初沉池、生化反應(yīng)器、二沉池等環(huán)節(jié)，在生化反應(yīng)器中，由于采用不同的固定微生物的方法，因而出現(xiàn)氧化溝、傳統(tǒng)活性污泥法、A2/O、SBR、A/O、MBR 等水處理技術(shù)。通常所說(shuō)的膜法水處理，指的就是MBR 水處理技術(shù)，目前，其使用的主要是微濾膜和超濾膜。

4. 膜法水處理和傳統(tǒng)水處理的區(qū)別

使用膜法技術(shù)可以大幅度提高產(chǎn)水水質(zhì)。按處理深度，可將污水處理分為一級(jí)處理、二級(jí)處理和深度處理。一級(jí)處理的主要目的是去除懸浮狀態(tài)固體，常采用物理法，對(duì)于BOD5的去除率一般在20%~30%；二級(jí)處理的目的是進(jìn)一步去除污水中膠體和溶解性污染物，常使用生物法，BOD5的去除率在90%以上；深度處理以達(dá)到更高的處理與排放要求或污水回用為目的。

膜法技術(shù)通常用于處理二級(jí)處理活性污泥出水，或者將膜處理系統(tǒng)直接置于生化池，代替原有二沉池、絮凝沉淀池等環(huán)節(jié)。使用膜法技術(shù)改造之后，傳統(tǒng)污水處理工藝可以直接生產(chǎn)出高品質(zhì)再生水。

? 要點(diǎn)總結(jié)

• 水處理行業(yè)具有剛性需求屬性

• 水需求持續(xù)增長(zhǎng)

• 污水處理市場(chǎng)快速發(fā)展，但增速已放緩

• 以水處理為主要手段的水資源循環(huán)利用是解決上述矛盾方案

二、政策向?qū)?

近年來(lái)，膜技術(shù)水處理行業(yè)的相關(guān)政策。

2015年4月國(guó)務(wù)院發(fā)布“水十條”，其中明確：敏感區(qū)域（重點(diǎn)湖泊、重點(diǎn)水庫(kù)、近岸海域匯水區(qū)域）城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施應(yīng)于2017年底前全面達(dá)到一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)；建成區(qū)水體水質(zhì)達(dá)不到地表水Ⅳ類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的城市，新建城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施要執(zhí)行一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)。“水十條”提標(biāo)改造投資空間預(yù)計(jì)約400億。

? 要點(diǎn)總結(jié)

• 水資源安全是國(guó)家安全的重要組成部分，近年來(lái)國(guó)家大力扶持水處理膜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

• 排放標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越高，利好膜行業(yè)。

三、膜法水處理介紹

1. 概要

膜技術(shù)是膜分離技術(shù)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是仿生物學(xué)膜，通過(guò)人工材料（膜材料）實(shí)現(xiàn)不同介質(zhì)分離的技術(shù)。膜分離是以對(duì)組分具有選擇性透過(guò)功能的膜為分離載體，通過(guò)在膜兩側(cè)施加一種或多種推動(dòng)力，使原料中的組分選擇性地優(yōu)先透過(guò)膜，從而達(dá)到混合物分離，并使產(chǎn)物提取、濃縮、純化等的一種新型分離過(guò)程。

膜的分離精度主要取決于其過(guò)濾孔徑大小，可分為微濾（MF）、超濾（UF）、納濾（NF）、反滲透（RO）膜。膜技術(shù)廣泛用于環(huán)境、能源、電子、醫(yī)藥等各個(gè)方面。由于膜技術(shù)可以去除常規(guī)處理工藝難以去除的水污染物，在水處理領(lǐng)域的應(yīng)用越發(fā)受到重視。

不同種類(lèi)的膜技術(shù)分別應(yīng)用于不同的細(xì)分領(lǐng)域，主要包括市政污水處理及再生、自來(lái)水處理、工業(yè)水回用、海水淡化、家用凈水器等。

2. 技術(shù)原理

膜材料（Membrane）制作：膜是具有選擇性分離功能的材料，以膜為分離介質(zhì)，通過(guò)在膜兩邊施加一個(gè)推動(dòng)力（如濃度差、壓力差或電位差）時(shí)，使原料側(cè)分組選擇性的通過(guò)膜，以達(dá)到分離提出的目的。根據(jù)壓差驅(qū)動(dòng)膜分類(lèi)，或根據(jù)孔徑大小及可通過(guò)溶質(zhì)大小的不同，膜材料制作可分為微濾（MF）、超濾（UF）、納濾（NF）、反滲透（RO）膜四種。

膜元件（Element）制作：膜元件是將膜材料以某種形式組裝在一個(gè)基本單元設(shè)備內(nèi)，通過(guò)較小體積擴(kuò)大膜面積和提高膜的工作效率的裝置。膜元件的作用是用膜的選擇性分離實(shí)現(xiàn)料液的不同組分的分離、純化、濃縮。膜元件制作分為平板式、卷式、管式、中空纖維式四種。

膜組件（Module）制作：由若干膜元件與自控系統(tǒng)組成的設(shè)備集合體為膜組件系統(tǒng)；膜組件及其系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)膜分離作用的主要載體。

膜材料 - 孔徑大小、過(guò)濾效果示意圖1

3. 膜材料的材質(zhì)分類(lèi)

根據(jù)制造材質(zhì)不同，膜可分為無(wú)機(jī)膜和有機(jī)膜。

無(wú)機(jī)膜主要是陶瓷膜，玻璃膜，金屬膜，其過(guò)濾精度較低，選擇性較小。有機(jī)膜由高分子材料加工而成，如聚偏氟乙烯（PVDF）、聚氯乙烯（PVC）、聚醚砜（PES）、聚砜（PS）、醋酸纖維素（CA）等，由于有機(jī)膜過(guò)濾精度較高，選擇性大，廣泛應(yīng)用于水資源化領(lǐng)域與工業(yè)特種分離等領(lǐng)域。

目前大型水處理方案中使用較多的為偏氟乙烯(PVDF)、聚醚砜(PES)材質(zhì)制作的微濾/超濾膜元件。反滲透膜的制造材質(zhì)多為醋酸纖維素(CA)等。

4. 膜材料的形狀分類(lèi)

根據(jù)不同形狀，膜可以分為中空纖維膜（PVDF）、平板膜（MBR）、管式膜和卷式膜。

膜的形狀是由制作和裝配工藝決定的，中空纖維膜在水處理應(yīng)用領(lǐng)域使用廣泛。平板膜一般僅在水資源化領(lǐng)域中的部分工藝中使用，如部分膜生物反應(yīng)器（MBR）中，管式膜則主要用于垃圾滲濾液處理和高固含量液體分離。

5. 膜法水處理的技術(shù)類(lèi)別

根據(jù)技術(shù)類(lèi)別分類(lèi)，主要包括膜生物反應(yīng)器（MBR）、連續(xù)膜過(guò)濾（CMF）、浸沒(méi)式膜過(guò)濾（SMF）和雙向流膜過(guò)濾（TWF）。

膜生物反應(yīng)器（MBR），是高效膜分離技術(shù)與活性污泥法相結(jié)合的新型污水處理技術(shù)。其主要工藝原理是用超/微濾膜分離技術(shù)取代傳統(tǒng)活性污泥法的二沉池和常規(guī)過(guò)濾單元，實(shí)現(xiàn)高效的固液分離和生物菌群的截留，經(jīng)其處理后的出水直接達(dá)到高品質(zhì)再生回用水標(biāo)準(zhǔn)。

以MBR為核心的三級(jí)水處理系統(tǒng)是目前好、具有一定成本效益的保護(hù)水環(huán)境和飲用水源的解決方案，多用于污水排放標(biāo)準(zhǔn)高的傳統(tǒng)污水廠提標(biāo)改造、擴(kuò)建工程，或新建緊湊高效型的污水處理系統(tǒng)。出水水質(zhì)遠(yuǎn)超未來(lái)幾年的排放標(biāo)準(zhǔn)，出水可安全排放至敏感水環(huán)境中、在農(nóng)業(yè)灌溉和工業(yè)生產(chǎn)中重復(fù)使用，以及地下水回灌。目前在中國(guó)市政污水處理領(lǐng)域MBR使用較為普遍，

連續(xù)膜過(guò)濾（CMF），是以中空纖維超/微濾膜組件為中心處理單元，配以特殊設(shè)計(jì)的管路、閥門(mén)、自清洗單元、加藥單元和自控單元等，形成閉路連續(xù)操作系統(tǒng)，原水在一定壓力下透過(guò)微濾/超濾膜進(jìn)行過(guò)濾，達(dá)到物理分離凈化的目的。

浸沒(méi)式膜過(guò)濾（SMF），是超低壓中空纖維膜技術(shù)與連續(xù)膜過(guò)濾技術(shù)相結(jié)合而派生出來(lái)的一種新型的膜過(guò)濾處理工藝。它使用開(kāi)放式中空纖維膜組件，將膜直接置于充滿待處理水的膜池之中，通過(guò)泵的負(fù)壓抽吸和大氣壓力，使水透過(guò)膜表面，從中空纖維膜內(nèi)側(cè)抽出，達(dá)到過(guò)濾凈化的目的。

CMF和SMF主要用來(lái)處理相對(duì)清潔的水，如地表水、地下水、污水處理廠或預(yù)處理后尾水、海水淡化和純水制備過(guò)程中反滲透(RO)膜組件的前處理水等。供水深度凈化處理中CMF、SMF應(yīng)用相對(duì)較廣。

雙向流膜過(guò)濾（TWF），是在膜分離過(guò)程中，通過(guò)對(duì)原水的進(jìn)出方向進(jìn)行周期性倒換，在分離過(guò)濾的同時(shí)，利用原水對(duì)污染較重的一端進(jìn)行清洗，以保持膜的良好通透效果，達(dá)到持續(xù)穩(wěn)定地進(jìn)行原水分離凈化的效果。

膜法水處理 - 工藝對(duì)比示意圖

6. 膜法水處理應(yīng)用范圍

膜技術(shù)在水處理方面的應(yīng)用約占國(guó)內(nèi)分離膜市場(chǎng)的85%份額，是分離膜的主要應(yīng)用領(lǐng)域。

膜法水處理技術(shù)目前主要應(yīng)用于污水處理（包括市政污水處理和工業(yè)污水處理）、給水凈化（包括市政給水凈化和工業(yè)給水凈化）、海水淡化（苦咸水淡化）和純水制備等領(lǐng)域。

大規(guī)模水處理中，微濾膜、超濾膜更適用。在大規(guī)模的水處理工程中，包括市政污水處理和工業(yè)廢水處理，采用膜法水處理工藝的情況下，使用的大部分是微濾膜和超濾膜，這主要與這部分的水處理的要求和該種膜的特性有關(guān)。在大規(guī)模污水處理過(guò)程中，由于處理量大，最后的出水的標(biāo)準(zhǔn)要求并不高，并不要求達(dá)到飲用水的標(biāo)準(zhǔn)。

反滲透膜更適用于生產(chǎn)性用水等領(lǐng)域。反滲透膜主要應(yīng)用在生產(chǎn)性工業(yè)純水領(lǐng)域，主要是制藥、微電子、食品、化工等技術(shù)要求較高的領(lǐng)域，同時(shí)在海水淡化也是一個(gè)重要的應(yīng)用領(lǐng)域。反滲透膜和納濾膜成本較高，且由于其孔徑較小，出水率較低。比如，對(duì)于反滲透膜而言，其進(jìn)水和出水一般是2:1的關(guān)系，也就是說(shuō)，至少有一半的水損失掉。不過(guò)，如居民自行飲用，亦或者對(duì)于食品、制藥等工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)水的品質(zhì)要求較高的話，比如說(shuō)純水要求等，在這些生產(chǎn)性或消費(fèi)性用水中，反滲透膜更加適用。

膜法水處理 – 應(yīng)用領(lǐng)域示意圖

注：其他領(lǐng)域 - 特種分離一般是指發(fā)酵、制藥等如菌體分離、生物法生產(chǎn)丙烯酰胺、血液透析。

實(shí)際應(yīng)用中需要應(yīng)用多種膜技術(shù)

7. 膜技術(shù)和核心優(yōu)勢(shì)

? 要點(diǎn)總結(jié)

膜法水處理的優(yōu)勢(shì)明顯、出水水質(zhì)高，市場(chǎng)空間廣闊，但成本較高。

四、膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和利潤(rùn)分布

1. 水處理產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

2. 膜法水處理產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

3. 膜法水處理的產(chǎn)業(yè)鏈包括

上游：包含膜材料、膜組件制作。膜材料分為反滲透、納濾、超濾、微濾四種。膜組件分為中空纖維式、平板式、卷式、管式四種。上游膜材料的性能和價(jià)格直接影響膜組件設(shè)備的性能、膜法水處理工藝的優(yōu)化空間和水處理設(shè)施的投資成本與運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。膜材料/膜元件制作和研發(fā)在整條產(chǎn)業(yè)鏈中擁有更高的技術(shù)先進(jìn)性和盈利性。

中游：包含工程的技術(shù)設(shè)計(jì)、工藝設(shè)計(jì)、工程建設(shè)。技術(shù)和工藝設(shè)計(jì)主要分為膜生物反應(yīng)器（MBR）、連續(xù)膜過(guò)濾系統(tǒng)（CMF）、浸沒(méi)式膜過(guò)濾（SMF）和雙向流膜過(guò)濾技術(shù)（TWF）。

下游：包含水處理設(shè)施的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)。主要涉及給水處理、污水處理、海水淡化、超純水制作以及膜的清洗、更換等。

4. 產(chǎn)業(yè)鏈的收入、利潤(rùn)分布

? 要點(diǎn)總結(jié)

膜法水處理產(chǎn)業(yè)鏈50%以上的收入和利潤(rùn)，都在膜材料和組件的制造環(huán)節(jié)。

五、國(guó)內(nèi)膜技術(shù)水處理的發(fā)展歷程

通過(guò)梳理行業(yè)產(chǎn)值變化規(guī)律，以及相關(guān)政策和標(biāo)志性事件，中國(guó)膜法水處理行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：

1. 實(shí)驗(yàn)室階段（2001年之前）：我國(guó)早在1967年就開(kāi)始了反滲透膜的研制工作，1986年CA非對(duì)稱(chēng)反滲透膜實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，1991年MBR技術(shù)傳入中國(guó)，1998年第一個(gè)采用MBR工藝的中水回用裝置在大連建成，處理量為200噸/天。這一階段膜技術(shù)主要集中在大學(xué)和科研機(jī)構(gòu)的實(shí)驗(yàn)室小試、中試階段裝置。

2. 小型工程應(yīng)用階段（2001-2006年）：2001年國(guó)家推出膜產(chǎn)業(yè)化政策，膜法水處理工藝進(jìn)入深入研究階段，部分處理量為幾百至幾千噸/天的小型MBR污水處理工程開(kāi)始建造，2004年慈溪杭州灣航豐水廠建成，成為第一個(gè)規(guī)模5萬(wàn)噸/天以上的膜法城鎮(zhèn)供水項(xiàng)目。

3. 規(guī)模化工程應(yīng)用階段（2006-2011年）：2005年國(guó)家推出的節(jié)能減排和污水資源化政策促進(jìn)膜產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。以采用MBR工藝的北京密云4.5萬(wàn)噸/天再生水項(xiàng)目為代表的萬(wàn)噸級(jí)以上膜法污水處理裝置陸續(xù)投運(yùn)。這一階段由于2008年北京奧運(yùn)會(huì)和2007年無(wú)錫太湖藍(lán)藻事件的催化劑作用，公眾對(duì)水安全的重視程度顯著提升，為膜法技術(shù)規(guī)?；茝V奠定了基礎(chǔ)。

4. 全面推廣階段（2011年至今）：國(guó)產(chǎn)膜材技術(shù)逐漸成熟，價(jià)格下降，同時(shí)伴隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格和民眾環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，膜法技術(shù)在全國(guó)多地開(kāi)始商業(yè)化應(yīng)用，目前全國(guó)投運(yùn)或在建的萬(wàn)噸級(jí)MBR城鎮(zhèn)污水處理系統(tǒng)已達(dá)上百個(gè)。

我們認(rèn)為中國(guó)膜法水處理行業(yè)的發(fā)展遵循以下規(guī)律：環(huán)保指標(biāo)日趨嚴(yán)格是促使產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外因，而以碧水源、津膜科技為代表的一批國(guó)內(nèi)膜企技術(shù)水平提升以及公眾環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)則是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，同時(shí)標(biāo)志性事件在關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)起到了催化劑作用。

六、膜材料市場(chǎng)和未來(lái)趨勢(shì)分析

1. 國(guó)外市場(chǎng)

全球膜及膜組件市場(chǎng)銷(xiāo)售額，從1999年44億美元上升到2014年186.80億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率7-8%。

2. 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

我國(guó)膜產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值（指膜制品、膜組件、膜附屬設(shè)備及相關(guān)工程的總值）從1993年2億元上升到2015年近850億元，復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%，其中水處理領(lǐng)域占到85%以上。

工信部提出"十三五"我國(guó)膜工業(yè)發(fā)展目標(biāo)是，年均增長(zhǎng)率將達(dá)到或超過(guò)20%,故保守預(yù)測(cè)到2020年達(dá)到2000-2500億元，膜產(chǎn)品出口產(chǎn)值每年超過(guò)100億元。

3. 膜材料成本逐漸下降

在當(dāng)前市場(chǎng)，膜技術(shù)在污水處理行業(yè)推廣應(yīng)用面臨的重要的制約因素是較高的成本。隨著膜技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的不斷推進(jìn)，加上國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)愈發(fā)明顯，膜材料及膜技術(shù)應(yīng)用成本都趨于下降。而膜材料價(jià)格不斷下探，不僅拓寬了膜法水處理應(yīng)用范圍，膜產(chǎn)品在污水處理領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用將成為現(xiàn)實(shí)。

以MBR膜為例，過(guò)去的20多年間，受益于膜工藝設(shè)計(jì)的改進(jìn)、運(yùn)行維護(hù)方案的優(yōu)化和膜壽命的延長(zhǎng)，膜產(chǎn)品及其工藝以指數(shù)形式下降，整個(gè)生命周期成本從1992年400美元/㎡降低至2005年不足50美元/㎡。

在實(shí)際應(yīng)用中，傳統(tǒng)工藝污水廠的單噸造價(jià)為1000–1200元，而采用MBR工藝的污水廠單噸造價(jià)一般都在1500元左右?？紤]到財(cái)政部有望出臺(tái)的補(bǔ)貼政策，可抹平膜技術(shù)與傳統(tǒng)工藝的造價(jià)差距。運(yùn)行費(fèi)用方面，以MBR為例，在考慮技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的能耗下降和污泥處置要求的情況下，膜處理的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用與傳統(tǒng)工藝差距僅有20%。

下圖以碧水源膜組件投資成本為例。

4. 膜法水處理廠的變化

市政大規(guī)模MBR應(yīng)用和膜法市政水廠的規(guī)模變化，與整個(gè)膜法水處理行業(yè)產(chǎn)值的變化趨勢(shì)高度一致。因此可以認(rèn)為，以上兩類(lèi)膜技術(shù)的應(yīng)用在膜法水處理產(chǎn)值的快速增長(zhǎng)中起到了主導(dǎo)作用。

城鎮(zhèn)污水處理和城鎮(zhèn)供水是膜法水處理技術(shù)的主要應(yīng)用場(chǎng)所，絕大多數(shù)膜法城鎮(zhèn)污水處理廠使用MBR技術(shù)，大部分膜法城鎮(zhèn)水廠采用微濾膜，部分出水指標(biāo)較高的水廠同時(shí)使用反滲透膜。另外，未來(lái)在工業(yè)污水處理以及再生水領(lǐng)域，膜法技術(shù)也將有較大發(fā)展空間。

5. 行業(yè)趨勢(shì)

• 膜元件生產(chǎn)高端化。

膜元件生產(chǎn)和研發(fā)一直是整個(gè)膜法水處理產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)核心，占據(jù)利潤(rùn)金字塔頂端位置。目前低端膜市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化程度逐步升高，但由于技術(shù)壁壘下降，競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，導(dǎo)致利潤(rùn)率逐步下降。反觀高端膜市場(chǎng)，由于技術(shù)差距，大部分市場(chǎng)份額仍然被國(guó)際品牌占領(lǐng)，利潤(rùn)率維持在較高水平。高利潤(rùn)必將吸引更多企業(yè)進(jìn)入，膜元件生產(chǎn)向高端發(fā)展是大勢(shì)所趨。

• 向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸

膜法水處理產(chǎn)業(yè)鏈由膜元件研發(fā)和制作、膜組件制作、成套解決方案提供、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等幾部分組成。由其中一點(diǎn)切入，向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，可以迅速擴(kuò)大公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額，帶來(lái)公司的高速成長(zhǎng)，同時(shí)塑造品牌形象，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，降低平均成本。因此，向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸是行業(yè)發(fā)展的另一大趨勢(shì)。

七、國(guó)內(nèi)膜技術(shù)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

1. 競(jìng)爭(zhēng)格局

2. 國(guó)內(nèi)膜企規(guī)模兩極分化趨勢(shì)明顯

目前，中國(guó)膜工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)約400家，企業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)。大多數(shù)國(guó)內(nèi)膜企業(yè)有規(guī)模較小，研發(fā)實(shí)力較弱，資金實(shí)力較差的特點(diǎn)。

年產(chǎn)值500萬(wàn)左右的小規(guī)模企業(yè)占膜企總數(shù)的約85%；年產(chǎn)值1000萬(wàn)以上一億以下的中等規(guī)模企業(yè)約占10%；年億元產(chǎn)值以上企業(yè)僅占企業(yè)總數(shù)的5%，但這一類(lèi)企業(yè)集中了行業(yè)約90%的營(yíng)業(yè)收入。如圖所示，2015年碧水源年?duì)I業(yè)收入為52.1億，超過(guò)所有年產(chǎn)值一億元以下膜企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入總和。

國(guó)內(nèi)膜企中一批規(guī)模較大，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的企業(yè)已登錄資本市場(chǎng)。目前在主板上市的膜法水處理相關(guān)標(biāo)的有碧水源、津膜科技、南方匯通、維爾利和萬(wàn)邦達(dá)。其中，津膜科技和南方匯通主要以膜制造商的角色出現(xiàn)；碧水源和維爾利是主流的膜工程商；萬(wàn)邦達(dá)在2015年與日本東麗成立合資公司，開(kāi)始生產(chǎn)MBR膜元件和膜組件，并借此機(jī)會(huì)切入膜法水處理市場(chǎng)。另外，在新三板市場(chǎng)有大概35家膜法水處理相關(guān)標(biāo)的。

3. 反滲透（RO）膜市場(chǎng)

反滲透膜主要用于脫鹽、超純水制造、海水淡化領(lǐng)域。反滲透膜技術(shù)壁壘遠(yuǎn)高于微濾和超濾膜。在RO膜元件制作所使用的50余種原材料和輔料中，聚酯無(wú)紡布、濃水隔網(wǎng)等至今尚未實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。

反滲透膜市場(chǎng)份額占比大。

1）技術(shù)含量高的的是膜元件環(huán)節(jié)（反滲透、超濾和微濾）。

2）在各種膜組件中，反滲透膜的市場(chǎng)規(guī)模占比高，達(dá)到45%左右，微濾膜膜組件其次，占比30%左右，納濾和超濾膜占比在20%左右。

反滲透膜屬于寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，國(guó)產(chǎn)化率低。

1）全球反滲透膜屬于寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，主要有7大生產(chǎn)廠商，包括陶氏化學(xué)、日東電工、日本東麗、美國(guó) GE、美國(guó)科氏、韓國(guó)世韓和時(shí)代沃頓。

2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)陶氏反滲透膜領(lǐng)域市場(chǎng)占有率第一，國(guó)產(chǎn)膜僅時(shí)代沃頓占比10%左右（2012年）。

4. 超濾（UF）/微濾（MF）膜市場(chǎng)

超/微濾膜主要用于污水處理及回用，給水凈化以及海水淡化預(yù)處理領(lǐng)域。是中國(guó)目前膜產(chǎn)業(yè)中企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)品種類(lèi)、型號(hào)多，能與國(guó)外產(chǎn)品相抗衡的領(lǐng)域。

超濾/微濾膜市場(chǎng)的三個(gè)特點(diǎn)：

1）國(guó)內(nèi)超濾/微濾膜市場(chǎng)還沒(méi)有形成壟斷局面。目前高端市場(chǎng)由科氏為首的國(guó)外企業(yè)占據(jù)了大部分，中低端市場(chǎng)由國(guó)內(nèi)的企業(yè)瓜分。

2）超濾/微濾膜國(guó)產(chǎn)率目前達(dá)到50%左右。其中的代表企業(yè)有津膜科技和海南立昇。

3）國(guó)產(chǎn)膜性?xún)r(jià)比更優(yōu)秀：國(guó)內(nèi)UF/MF性能與國(guó)外相當(dāng)，價(jià)格卻只有國(guó)外企業(yè)的一半。

4）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，低端產(chǎn)品利潤(rùn)率下滑。

? 要點(diǎn)總結(jié)

• 反滲透膜的市場(chǎng)規(guī)模占比高，被國(guó)際巨頭占據(jù)或壟斷

• 超濾/微濾被國(guó)內(nèi)外大廠瓜分，尚未形成壟斷，但價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈

• 替代進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)膜市場(chǎng)份額逐步增加